輝達GTC大會

2025/10/30 新聞評論

Reuters：Nvidia hits $5 trillion valuation as AI boom powers meteoric rise

輝達在今年的GTC大會再度聲明，AI並沒有泡沫化，所有AI的基礎建設正如火如荼的進行，並且積極建立美國本土製造的產業鏈。黃仁勳看好未來五個季度，輝達的晶片營收將上看5000億美元，包含Blackwell系列與Vera Rubin系列。目前黃仁勳積極布局AI應用，第一，輝達與諾基亞結盟，宣布投資諾基亞10億美元，並共同開發新一代6G領域，將輝達的AI晶片與基礎設施導入諾基亞的資料中心技術，跨足電信業增加國家重要的基礎建設；第二，輝達與鴻海、Stellantis、Uber合作，達成可以導入AI技術的自駕計程車目標。

我們認為這與過去的網路泡沫不同的是，AI的發展可延伸至實際應用，並非單純增加在投資的總額上。黃仁勳認為，目前的AI模型十分強大，會讓使用者願意付費使用，所以涉及AI的產業才有指數級的增長，且模型可以透過訓練增加準確性，也更能實際幫助到使用者，讓使用者增加外也更樂意付費，推升整體的算力需求，屬於一個正向循環。CSP廠對AI的資料中心與算力需求仍相當大，近期微軟、Google、Meta又再次上修2026年的資本支出，需求仍不斷地全面上升。以目前的情勢，在AI應用與需求端的暢旺下，將帶動AI製造業與基礎建設的產值增加，電子業的製造與AI的應用將主導國家的經濟發展。